Perkhidmatan Tan sebagai Peguam Negara telah dilanjutkan oleh Kerajaan dua kali untuk membolehkan mereka mencari pengganti untuknya - kali pertama selama lima tahun ketika dia berusia 55 tahun, dan sekali lagi selama tiga tahun ketika dia berusia 60 tahun. [31] [32] Beliau akhirnya bersara berkuatkuasa mulai 30 April 1992; jawatan itu diambil oleh Chan Sek Keong . [33] Pada bulan September tahun itu beliau dinobatkan sebagai Duta Besar ke Hungary yang bermastautin di Singapura, [34] dan pada bulan Januari dan Mei 1994 sebagai duta besar bukan pemastautin Austria dan Republik Slovak masing-masing ditambah pada portfolionya. [35]

Semasa persaraannya, Tan kekal Pengerusi SPC, ICS dan SIAC, kedudukan yang dipegangnya ketika dia adalah Peguam Negara. [33] Seorang pemain piano berjaya, [36] dia juga terus sebagai pengerusi dan Pengerusi Kehormat Singapura Symphonia Company Ltd., syarikat yang menguruskan Orchestra Symphony Singapura yang dia telah membantu penubuhannya pada tahun 1979, sehingga September 1999. [4] [37] [38] Pada bulan Julai 1992, Tan dilantik sebagai pengarah United Industrial Corporation Ltd. (UIC) dan cabang hartanahnya, Singapore Land Ltd. [39] Beliau menjadi Pengerusi Morgan Grenfell Asia Ltd. pada November 1993. [40] Di samping itu, beliau adalah Pengerusi Deutsche Asia Pacific Holdings .

Tan, yang telah menderita penyakit Parkinson selama 15 tahun hidupnya, tiba-tiba jatuh dari pendarahan dalaman dan meninggal dunia pada 10 Mac 2012, berusia 83 tahun. [4] [41] Pengebumian itu diadakan pada 13 Mac di Gereja Katolik Roman Saint Ignatius, diikuti oleh pembakaran swasta di Crematorium Mandai. [42] Tan meninggalkan seorang balu Puan Tan Sook Yee, anaknya Pip Tan Seng Hin dan anak perempuan Tan Sui Lin, dan lima cucu. Tan Sook Yee mengajar undang-undang harta [43] di Fakulti Undang-undang Universiti Kebangsaan Singapura dari tahun 1964 hingga 2005 dan sebagai dekan antara 1980 dan 1987, manakala kedua-dua anak Tan adalah ahli profesion undang-undang.

Menteri Undang-Undang, K. Shanmugam, berkata pada 11 Mac bahawa Tan "sangat menyumbang selama tahun-tahun pembentukan kemerdekaan kita dan pembangunan AGC". Dewan Peguam Negara sendiri mengeluarkan satu kenyataan yang mengatakan bahawa Tan telah memegang jawatan "semasa tempoh penting dalam sejarah Singapura dalam tahun-tahun selepas kemerdekaan. Sepanjang tempoh itu, benih disemai untuk rangka kerja undang-undang dan ketenteraman yang tidak kompromi. . . . Encik Tan memainkan peranan penting dalam membentuk landskap undang-undang Singapura dan menegakkan kedaulatan undang-undang yang telah menyokong banyak kejayaan Singapura. " [7] [41] Dalam satu surat memperingati pemergiannya kepada janda Tan, bekas Perdana Menteri Lee Kuan Yew berkata bahawa beliau memegang Tan dengan harga tinggi dan telah mendapati dia "cekap, efisien dan sentiasa bersedia untuk mencari penyelesaian kepada masalah-masalah yang sukar" ketika ia adalah Peguam Negara . [42] [44]